币圈这潭水啊，深不见底，妖魔鬼怪横行。Bankless 这群分析师，平时装得人模狗样，好像掌握了什么财富密码，其实啊，跟街边算命的也没啥区别，都是靠一张嘴忽悠人。但没办法，韭菜就是喜欢听故事，明知道是毒药，也忍不住尝一口。所以，今天就来扒一扒 Bankless 这份山寨币点将录，看看他们到底在玩什么把戏。
记住，以下内容纯属个人吐槽，信不信由你，反正亏了别找我！
今年这行情，简直就是坐火箭！比特币嗖嗖嗖地往上蹿，突破 12 万美元，简直让人怀疑人生。更离谱的是，以太坊这个“万年老二”，也跟着鸡犬升天，突破 3100 美元。市场上一群“砖家”开始鼓吹“山寨季”要来了，说未来一两个月，各种妖魔鬼怪都要出来蹦跶。
我说啊，这“山寨季”根本就是个伪命题！庄家割韭菜的借口罢了。空气币、传销币，包装得花里胡哨，本质上还是庞氏骗局。但没办法，人性就是贪婪，总有人相信自己是那个能全身而退的幸运儿。所以，韭菜们，捂紧你们的钱包吧，别被这些“砖家”忽悠瘸了！
接下来，重头戏来了！Bankless 这群“砖家”煞有介事地列出了他们看好的山寨币名单。我跟你说，这份名单啊，看看就好，千万别当真！他们推荐的币，要么是庄家已经埋伏好的，等你接盘；要么就是纯粹的空气币，割完你就跑路。当然，也不排除他们瞎猫碰上死耗子，真推荐对了几个。但这种概率，跟中彩票也差不多。
所以，以下内容，我尽量用通俗易懂的语言，扒一扒这些币的底裤，让大家看清楚他们的真面目。记住，这只是我的个人观点，不构成任何投资建议。亏了钱，别来找我哭爹喊娘！
Euler (EUL)：DeFi 新星？还是高风险游戏？
Euler，号称是 DeFi 借贷市场的“明日之星”，TVL（总锁仓价值）蹭蹭蹭地往上涨，看起来很诱人。他们家搞了个 EulerSwap，说是“更智能的 DEX”，能解决资金闲置、抵押品效率低的问题。听起来很高大上，但本质上还是在玩 DeFi 那一套高风险的游戏。
DeFi 借贷市场，说白了就是拆东墙补西墙，借新还旧。一旦市场崩盘，或者出现黑客攻击，那整个盘子就彻底炸了。Euler 的跨市场再抵押机制，更是把风险放大了好几倍。所以，投资 Euler，就跟玩俄罗斯轮盘赌一样，刺激是刺激，但一不小心就Game Over。
Pudgy Penguins (PENGU)：元宇宙萌物，能否飞上天？
Pudgy Penguins，一群胖乎乎的企鹅，在元宇宙里卖萌。他们家搞了个 PENGU 代币，说是要进军游戏领域，让 PENGU 成为游戏内的“硬通货”。听起来很美好，但问题是，他们的游戏还没影呢！
元宇宙游戏，现在还是个概念，能不能火起来，还是个未知数。PENGU 代币，现在更多的是靠炒作，靠社区共识。一旦热度退去，或者游戏失败，那 PENGU 也就跟着凉凉了。而且，这种靠社区驱动的代币，很容易被庄家操纵，割韭菜更是家常便饭。所以，投资 PENGU，就跟追星一样，粉丝滤镜很重要，但也要小心被偶像塌房。
Spark (SPK)：空投后的逆袭？还是漫漫熊途？
Spark (SPK)，是个 DeFi 项目，搞了个空投，结果空投完就一路下跌，简直是“空投即归零”的典型案例。Bankless 居然还看好它，说它被低估了，空投抛压减弱后会反弹。我只能说，他们真是太乐观了！
SPK 的模式，本质上还是靠补贴挖矿，吸引用户。这种模式，短期内可能有效，但长期来看，就是个无底洞。SPK 代币会源源不断地增发，稀释现有持有者的权益。而且，DeFi 领域的竞争非常激烈，SPK 想要突出重围，难度非常大。所以，投资 SPK，就跟抄底一样，风险极高，一不小心就被埋在山脚下。
Lido (LDO)：以太坊质押霸主，能否重振雄风？
Lido (LDO)，是以太坊质押领域的“老大哥”，占据了很大的市场份额。但最近，Lido 的市场份额一直在下降，面临着越来越激烈的竞争。Bankless 居然还看好它，说是因为监管环境变好，LDO 会受益。我只能说，他们选择性失明！
Lido 最大的问题，就是过于中心化，容易受到监管的打压。而且，随着以太坊质押领域的竞争加剧，Lido 的优势正在逐渐丧失。新的质押项目层出不穷，给用户提供了更多的选择。所以，投资 LDO，就跟买夕阳产业的股票一样，虽然有历史积累，但前景堪忧。
Aave (AAVE)：借贷巨头，还能再创新高？
Aave (AAVE)，也是 DeFi 借贷领域的巨头，TVL 和活跃贷款规模都很大。Bankless 看好它，说只要 ETH 价格持续上涨，AAVE 就能从中受益。这个逻辑没问题，但问题是，ETH 价格会不会一直涨呢？
Aave 的风险在于，它开始接受一些奇奇怪怪的抵押品，比如 Pendle 本金代币。这些抵押品，风险很高，一旦出现问题，Aave 也会受到牵连。而且，DeFi 借贷市场，竞争激烈，Aave 也面临着后来者的挑战。所以，投资 AAVE，就跟买大盘股一样，稳是稳，但想要获得超额收益，难度很大。
Maple Finance (SYRUP)：高收益的诱惑，还是高估值的陷阱？
Maple Finance (SYRUP)，是个 DeFi 借贷平台，最近表现很抢眼，存款量增长很快。Bankless 看好它，说它能保持高收益率。但问题是，高收益往往伴随着高风险！
Maple Finance 的风险在于，它的估值已经很高了。跟其他 DeFi 平台相比，SYRUP 的 FDV/TVL 比率偏高，这意味着它已经被高估了。而且，DeFi 借贷市场，竞争激烈，Maple Finance 能否保持高收益率，还是个未知数。所以，投资 SYRUP，就跟买成长股一样，前景诱人，但也要小心估值过高。
看完了 Bankless 推荐的“潜力股”，现在来看看他们不看好的“垃圾币”。我跟你说，这份黑名单啊，也未必靠谱！说不定人家庄家早就想出货了，故意让 Bankless 来唱衰，好让韭菜们割肉离场。
所以，以下内容，我依然会用我犀利的语言，扒一扒这些币的底裤，让大家看清楚他们的真面目。记住，这只是我的个人观点，不构成任何投资建议。亏了钱，别来找我上吊！
Derive (DRV)：Pro版升级，能否力挽狂澜？
Derive (DRV)，是个交易所，搞了个 Pro 版升级，据说能提高交易效率，降低保证金要求。Bankless 不看好它，说是因为它的用户数据太烂了，升级也没啥用。我觉得，他们说的有点道理。
交易所这种东西，关键看用户量和交易量。如果没人用，或者交易量很小，那再好的技术也没用。Derive 的问题在于，它在竞争激烈的交易所市场，没有找到自己的定位，用户粘性很差。所以，投资 DRV，就跟投资一家没啥竞争力的公司一样，前景黯淡。
Movement (MOVE)：丑闻缠身，投资者信心崩盘？
Movement (MOVE)，是个 L2 项目，号称要解决以太坊的拥堵问题。但最近，MOVE 爆出了一堆丑闻，创始人跑路，融资造假，简直是“币圈雷曼兄弟”。Bankless 自然不看好它，说投资者信心崩盘，MOVE 完蛋了。我觉得，这还用说吗？
币圈最怕的就是丑闻！一旦爆出丑闻，项目方就会失去投资者的信任，资金链断裂，项目也就彻底凉凉了。MOVE 现在的情况，就是千夫所指，人人喊打。所以，投资 MOVE，就跟投资一家已经破产的公司一样，血本无归。
好了，说了这么多，我知道你们肯定有人已经忍不住要冲进币圈了。但我还是要啰嗦一句：投资有风险，入市需谨慎！Bankless 这群“砖家”的话，听听就好，千万别All in！加密货币市场，一天一个样，谁也说不准明天会发生什么。所以，在投资之前，一定要做好充分的 research，了解项目的基本面，评估自己的风险承受能力。不要盲目跟风，不要贪图高收益，更不要相信什么内幕消息。记住，天上不会掉馅饼，只会掉陷阱！
如果实在忍不住要投资，那就用闲钱玩玩，千万别梭哈！币圈的钱，不是那么好赚的，一不小心就会血本无归。最好的策略，就是分散投资，长期持有，不要频繁交易。当然，如果你是那种天生赌徒，那就当我什么都没说。反正，盈亏自负！