最近AI Agent、AI Meme、AI DePIN等概念层出不穷，让人眼花缭乱。它们之间到底是什么关系？如何才能在AI领域找到潜在的投资机会？
我认为，AI Agent并非简单的资产或应用，而是一种全新的区块链生态叙事范式。它的到来，如同2020年的DeFi Summer一样，将催生围绕AI Agent的代币发行、交易、基础设施建设、应用开发等一系列活动，形成一个巨大的“泡沫”周期。DeFi的成功经验告诉我们，这个周期蕴藏着巨大的机会。
当前AI Agent市场还处于早期阶段，存在很多“乱象”，例如AI Meme之间的竞争，AI Agent框架标准之争，资产发行平台之争，以及单体AI Agent应用之争。但这并不意味着市场混乱不堪。相反，这些“乱象”恰恰反映了AI Agent生态的可塑性，其发展空间远超DeFi。
对于投资者来说，如何在这个早期市场中寻找Alpha呢？我的建议是：
- AI Meme：关注具有叙事鼻祖性质的龙头币，它们虽然投机属性较强，但在市场教育和用户认知方面起着重要作用。
- AI Agent基础设施：长期来看，优质的AI Agent基础设施被低估，例如具有丰富开源库且应用广泛的早期框架，虽然面临被超越的风险，但其先发优势和开源共享特性构成了重要的壁垒。
- AI Agent资产发行、托管、交易：关注平台价值，避免被平台上的“垃圾资产”迷惑。要记住，AI Agent本质上是AI场景基于加密激励机制的价值落地过程，早期阶段不可能有太多超级应用出现。
- AI Agent基础设施的空白领域：关注能为AI Agent提供通信协议、数据可用性、应用开发等服务能力的项目，例如，能将AI Agent框架与Web3交易场景打通的项目，能提供去中心化托管和AMM式交易的平台，以及能提供标准化的互操作性或永久存储的链等。
此外，传统区块链基础设施也面临新的机遇，可以通过“蹭AI Agent叙事”来寻找新的增长点。
总而言之，AI Agent赛道充满机遇和挑战。投资者需要保持理性，深入研究，才能在这次史诗级的牛市主升浪中获得成功。