12月17日A股市场出现分化，人工智能板块涨跌互现。AI应用端个股普遍下跌，例如华策影视跌幅超过10%，恒信东方、蓝色光标等跌幅也超过8%，创业板人工智能指数收跌2.46%。与之形成对比的是，AI硬件端表现强劲，光模块概念股如锐捷网络、中际旭创、新易盛等逆势上涨。
值得关注的是，全市场首只创业板人工智能ETF（159363）当日震荡收跌2.4%，但成交额突破7400万元，换手率超过10%，显示市场交投活跃。更重要的是，该ETF全天获得资金净申购3400万份，表明机构投资者对AI产业链的持续看好。
券商分析师指出，AI对光模块需求的拉动作用显著，预计1.6T光模块将于2024年第四季度批量出货，2025年第一季度正式上量，利好光模块板块。同时，海外云厂商持续增长的资本开支也为光模块板块带来长期增长动力。
在AI应用方面，近期政策对人工智能的重视程度提升，强调AI与各行各业的深度融合，这将为AI应用带来政策、成本和技术三重催化。分析师建议关注在垂直领域具有竞争优势的AI应用软件公司。
展望后市，人工智能主题仍有望保持市场主线地位。创业板人工智能指数2023年以来累计涨幅超过113%，显著跑赢其他同类主题指数。投资者可以通过投资创业板人工智能ETF（159363）来把握AI产业链机遇，但需注意基金投资风险，过往业绩不代表未来表现。
