个人养老金制度已于2024年12月15日正式在全国范围内实施，标志着该制度发展进入新阶段。这项政策扩大了覆盖范围，允许全国范围内符合条件的劳动者参与，并新增了85只权益类指数基金，为投资者提供了更多选择，涵盖了跟踪沪深300指数、中证A500指数等主流指数的基金，这无疑为市场注入了新的活力。
政策方面，个人养老金享受递延纳税优惠，年缴费额度上限为12000元人民币。这项税收优惠政策旨在减轻高收入人群的税负，鼓励更多人参与个人养老金计划。然而，过去两年的试点运行情况显示，个人养老金业务发展速度并不理想。这主要体现在以下两个方面：
首先，Y份额基金的投资收益表现参差不齐，部分基金甚至出现亏损。这与市场整体表现以及基金经理的管理能力密切相关。投资者对基金收益的担忧，一定程度上抑制了参与积极性。其次，产品供给不足，且12000元/年的缴费额度上限对高收入者而言偏低，难以满足他们的养老规划需求；而对低收入者而言，12000元也并非一个可以轻松承受的金额，税收优惠的实际作用有限。
目前，已有超过100只Y份额基金的规模不足5000万元，这反映出市场发展面临的挑战。许多基金公司需要积极调整投资策略，提升产品竞争力，以吸引更多投资者。
然而，我们也应该看到个人养老金市场蕴藏的巨大潜力。随着市场回暖和产品种类的增加，个人养老金市场有望迎来新的发展机遇。全国范围的推广将带来参与人数的显著增加。新增的权益类指数基金，特别是那些风险较低、规模较大的产品，将为投资者提供更多选择，满足不同风险偏好和投资目标的投资者需求。政府和相关机构也需要积极引导和规范市场发展，加强投资者教育，提升市场透明度和公信力，从而推动个人养老金市场健康、可持续发展。
未来，个人养老金制度的成功与否，不仅取决于政策的完善和市场的发展，更取决于投资者对个人养老金的认知和参与度。只有在政府、市场和个人共同努力下，才能真正构建一个覆盖面广、运行高效、功能完善的个人养老金体系，为国民养老保障提供有力支撑。