2025年CES展会聚焦人工智能，众多厂商展示AI芯片、机器人和AR眼镜等前沿科技成果，引发投资界关注。
AI芯片竞争激烈，国内产业链机遇浮现: 英伟达、英特尔、AMD等巨头发布新品，推动AI算力需求持续增长。基金经理认为，云厂商的持续投入以及各行业龙头公司对AI的应用，将保持算力需求的强劲势头。国内算力建设虽然起步较晚，但政策支持和产业链完整性为投资提供了空间，尤其是在光模块、服务器、PCB等领域以及国内专利方向。
机器人应用场景拓展，高需求低供给: CES展会展示的机器人涵盖智能清洁、情感陪伴和人形机器人等多种类型。基金经理指出，AI技术突破、政策支持和产业巨头入局，推动机器人产业加速发展。核心零部件是关键，高性能零部件是实现机器人感知与运动的基础，且成本占比高。人形机器人市场目前高需求低供给，有望在TOB场景率先应用。
AI/AR眼镜进步显著，投资价值凸显: 大量AI/AR眼镜新品亮相，显示该领域技术进步显著，用户体验提升。基金经理看好智能穿戴领域高速发展，认为AI/AR眼镜有望成为爆款产品，但需谨慎甄别公司盈利能力，关注业绩扎实且边际改善明确的公司。
