美国国债市场周五出现波动，长期国债相对表现较好，导致收益率曲线从当日高点回落，最终趋于平缓。这一走势主要受上午公布的11月PCE通胀数据影响，整体和核心PCE数据均低于预期，提振了市场对国债的需求。
中期国债领涨，收益率曲线中部下降约6个基点。然而，短期国债涨幅落后，2s10s30s蝶式利差下跌约6个基点，2s10s利差在早盘曾一度走陡，但最终收盘时仅走平3.5个基点。
PCE数据公布后，美国国债涨幅扩大，股市早盘下跌也加剧了避险情绪，进一步推高了国债需求。但标普500指数午后上涨，收窄了周跌幅，限制了国债的涨势。
值得关注的是，当日早些时候，市场出现150万美元的看跌期权押注，目标是10年期国债收益率在一个月内升至5.4%左右；同时，SOFR期货市场也出现2025年12月合约的大宗卖出。
收盘时，2年期、5年期、10年期和30年期国债收益率分别为4.3124%、4.375%、4.5202%和4.7143%；5年期和30年期国债收益率差为33.76个基点，2年期和10年期国债收益率差为20.57个基点。总而言之，美国国债市场受到通胀数据、股市表现和市场情绪等多种因素的综合影响，呈现出复杂的波动走势。