血染七月：港股的冰与火之歌
股海翻腾：恒指失守，科技股哀嚎一片？
7月31日，港股市场简直像经历了一场小型股灾，三大指数集体跳水，看得我心惊肉跳。恒生指数直接跌破25000点大关，这可不是闹着玩的，感觉像是多年苦心经营的防线瞬间崩塌。国企指数也跟着遭殃，跌幅达到1.72%。最惨的莫过于恒生科技指数，硬生生来了个六连跌，简直是雪上加霜！
你说这七月好不容易才涨了那么一点点，恒指、国指、恒科指分别累计收涨2.91%、2.36%、2.83%，本以为能风光收官，结果最后一天直接被打回原形，之前的努力仿佛都成了泡影。这股市啊，真是比天气还善变！感觉就像是坐过山车，心脏不好的人真受不了这种刺激。
七月阳线是假象？权重股集体“摆烂”，避险资产也遭殃
大象的舞步：金融、中字头为何集体哑火？
话说回来，这港股的下跌，可不是几个小喽啰在闹事，而是那些“重量级选手”集体掉链子。大金融板块，银行、保险、券商，一个个都跟霜打的茄子似的，蔫了吧唧的。还有那些“中字头”的央企，平时稳如泰山，今天也跟着“摆烂”，这是要闹哪样？ 难道是嫌贫爱富，看到小散户们赚了点钱，就想来个“杀富济贫”？
“反内卷”概念股：一场美丽的误会？
更让人摸不着头脑的是，之前炒得火热的“反内卷”概念股，像钢铁、家电、汽车、光伏，今天也跟着一起跌。这“反内卷”不是应该利好这些行业吗？难道是市场觉得这个概念太虚无缥缈，根本不靠谱？还是说，大家发现“反内卷”只是口号，实际操作起来根本没那么容易？ 这让我开始怀疑，所谓的“反内卷”概念，是不是只是某些机构用来割韭菜的工具。
连黄金、石油这些传统的避险资产，今天也跟着遭殃。这年头，到底还有什么是安全的？难道只能把钱埋在床底下，才能安心睡觉吗？
绝地反击？半导体板块的惊险一跃
英伟达“后门”风波：是危机还是转机？
就在整个市场一片哀嚎的时候，半导体板块却突然冒了出来，像个打了鸡血的战士一样。但这鸡血的来源嘛… 听说是因为英伟达被约谈了！国家互联网信息办公室亲自出马，问英伟达要个说法，关于那H20算力芯片的漏洞后门问题。这消息一出，市场立刻炸开了锅。
你说这英伟达也是倒霉，辛辛苦苦研发的芯片，结果被爆出有安全隐患，这可是直接关系到国家安全的大事！但这对于国内的半导体企业来说，或许是个机会？
中芯国际的倔强：国产芯片的希望之光？
龙头中芯国际，今天可是硬气了一把，一度涨了接近6%！这简直是给国产芯片打了一剂强心针。难道市场觉得，英伟达出事，国产芯片就能趁机上位，抢占市场份额？
不过话说回来，中芯国际虽然涨了，但其他一些芯片股还是冲高回落。看来市场对于国产芯片的未来，还是有些犹豫啊。 这半导体板块的惊险一跃，到底是昙花一现，还是绝地反击的开始？让我们拭目以待！
赌王的逆袭：濠赌股的“钞”能力
澳门博彩业：一场豪赌？
要说今天港股市场上谁最风光，那绝对是濠赌股！ 美高梅中国直接涨超6%，创下6年来新高！这架势，简直是要把之前的亏损都给赚回来。新濠国际发展也跟着沾光，涨超4%。
这澳门博彩业，简直就是个印钞机！ 麦格理最近把2025年澳门总博彩收入的预估上调了5%，预计全年能增长4%。这可不是个小数目！看来澳门的赌场又要迎来一波“豪赌”了。
泰国变卦：意外的惊喜？
更有意思的是，泰国政府突然变卦，撤回了赌场合法化的法案。这可真是“几家欢喜几家愁”。 麦格理认为，这可能会让更多的博彩和旅游收入流向邻近国家，尤其是澳门。 这简直是天上掉馅饼，澳门的赌场又要乐开花了！
看来，这濠赌股的“钞”能力，还真是名不虚传。 不过话说回来，这博彩业毕竟有风险， 投资需谨慎啊！
个股风云：几家欢乐几家愁
科技巨头：冰火两重天
要说这股市，真是几家欢乐几家愁。科技巨头们今天就上演了一出“冰与火之歌”。美团跌了4.55%，京东跌超3%，小米跌了2.92%。这三家公司，简直像是难兄难弟，一起跳水。阿里巴巴、百度也跟着遭殃，跌超1%。
不过，也有例外。快手今天涨超6%，腾讯也勉强飘红。看来，在科技巨头里面，也有混得好的。只是不知道，这种好日子能持续多久。
整个7月，小米累计跌幅超过11%，京东、网易也累跌超过3%。快手累涨超过21%，腾讯累涨超过9%，阿里累涨超过5%。这差距，简直比人和猪的差距还大！
钢铁股：凛冬将至？
钢铁股今天可是惨不忍睹，重庆钢铁股份、鞍钢股份跌超7%。这跌幅，简直是要把人吓死！
消息面上，上半年中钢协重点统计钢铁企业累计营业收入同比下降5.79%，营业成本也下降了6.83%。看来，钢铁行业的日子不好过啊。 这难道是凛冬将至的信号？
黄金股：避险失效？
黄金及贵金属股也跟着走低，潼关黄金跌超7%，紫金矿业跌超6%。
消息上，昨日夜盘现货黄金持续下跌，一度跌破3270美元/盎司。看来，黄金的避险功能，现在是越来越不靠谱了。 难道真的是“盛世古董，乱世黄金”？现在既不是盛世，也不是乱世，那黄金还有什么用？
内房股：跌跌不休？
内房股今天也是跌跌不休，碧桂园跌超7%，龙湖集团、世贸集团跌超6%。
消息面上，7月30日中央政治局召开会议，对房地产的调控，还是没有放松。看来，内房股的寒冬，还要持续一段时间。 这跌跌不休的内房股，到底什么时候才能迎来春天？
南向资金：抄底还是火中取栗？
131亿港元的豪赌：谁在接盘？
今天南向资金净买入了131.26亿港元，其中，港股通(沪)净买入70.04亿港元，港股通(深)净买入55.34亿港元。 这数字，看着就让人心惊肉跳！这么多的资金涌入港股，到底是抄底还是火中取栗？
难道是内地的投资者觉得港股已经跌到底了，现在是最佳的入场时机？ 还是说，他们只是想趁着低价捡点便宜货，然后等着反弹？ 亦或者，他们根本就是被套牢了，只能硬着头皮继续买入，试图摊平成本？
这131亿港元的豪赌，到底是谁在接盘？ 他们又能否笑到最后？ 这真是个让人好奇的问题。
华泰证券的“明灯”：港股的未来在哪里？
科技股：最后的希望？
华泰证券之前发了份研报，说他们仍然看好港股市场，尤其是恒生科技指数，认为它还有很大的修复空间。 难道科技股真的是港股最后的希望？
华泰证券建议优选景气改善+低估值行业。他们觉得，电商、本地生活等细分板块的景气度正在筑底，估值也比较合理。游戏行业景气度较高，估值也还算有性价比。 看来，华泰证券是铁了心要押宝科技股了。
“反内卷”概念：最后的狂欢？
另外，华泰证券还提到煤炭、水泥及周期品，认为这些行业的景气度可能会因为“反内卷”提速而加速筑底。社会服务、纺织服装、航空机场等也正处于估值不高+高景气的阶段。 看来，华泰证券对“反内卷”概念还是抱有一定的希望。
不过，华泰证券也提醒大家，港股新消费的景气度虽然很高，但是要注意在估值相对高位下的三季度解禁压力。 看来，华泰证券也不是完全乐观，还是有一些担忧的。
总之，华泰证券的这份研报，就像是港股市场的一盏“明灯”， 指引着投资者前进的方向。 只是，这盏“明灯”是否真的能照亮港股的未来？ 谁也说不准啊！