中国金融监管总局近日发布通知，正式建立人身保险产品预定利率与市场利率挂钩的动态调整机制。该机制旨在引导保险公司强化资产负债联动，科学审慎地进行产品定价，有效防范经营风险。
具体而言，中国保险行业协会将定期发布预定利率研究值，该值将参考5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年期定期存款利率、10年期国债收益率等市场指标。保险公司需参考协会发布的研究值，结合自身经营情况，定期研究并动态调整普通型、分红型和万能型人身保险产品的预定利率最高值。
调整机制包含明确的细则：当公司在售产品预定利率连续两个季度比研究值高或低25个基点及以上时，需分别下调或上调新产品预定利率最高值。调整幅度为0.25%的整倍数，并需在两个月内完成新老产品切换。同时，公司需加强久期和利率风险管理，畅通资产端投资收益率向负债端定价的传导机制。
目前，普通型人身保险产品预定利率研究值为2.34%。业内人士分析，由于现有产品预定利率上限为2.5%，暂未达到触发下调机制的条件。
该通知强调，面对市场利率或公司经营状况的重大短期变化，公司应及时启动决策机制，调整产品预定利率。此外，公司还需加强产品精算假设的回溯分析，持续监测存量业务的资产负债匹配情况，有效管理资产负债错配风险，提升可持续经营水平。