中国移动近期公布了约10亿元的柴油发电机组中标候选人名单，9家国产厂商中标，其中2MW机组招标尤为引人注目。潍柴重机、江苏苏美达机电和泰豪科技在2MW高压和低压机组招标中占据较大份额，显示出国产厂商在该领域的竞争力。
这与全球互联网巨头持续增加资本开支密切相关。微软计划在未来投资800亿美元用于AI智算中心建设，亚马逊、谷歌、微软和Meta等科技巨头2025年的资本开支预计高达3000亿美元，这将直接推动IDC建设的快速发展，形成“军备竞赛”的局面。
IDC的高速增长对电力需求提出了巨大的挑战。Gartner预测，未来两年AIDC增速高达160%，到2027年，AIDC所需的电力将达到每年500TWh，是2023年的2.6倍。电力增长可能难以满足这一快速增长的用电需求，因此，作为数据中心后备电源的柴油发电机组需求空间巨大。康明斯IDC发电机组相关收入的快速增长也佐证了这一点。
在IDC基建成本中，柴油发电机组占比高达23%。随着AI资本开支的加快和供需矛盾的加剧，柴油发电机组价格上涨，国产厂商有望凭借成本优势切入供应链，实现进口替代。
投资者可以关注潍柴重机、潍柴动力、科泰电源、中国动力等相关公司。然而，仍需注意AIDC资本开支不及预期、国产厂商技术进步不及预期以及市场竞争加剧等风险。