Beosin近期发布的一份报告深入分析了东南亚地区加密货币链上资金的流动特征、潜在金融风险及与非法产业的关联。报告基于2020年至今1万个区块链地址样本（包括个人钱包和交易所用户）的数据，揭示了该地区加密货币流通模式中超出预期的风险程度。
报告首先概述了东南亚加密货币市场的概况，指出该地区加密货币用户增长迅速，跨境支付需求强烈，但监管环境参差不齐。样本分析显示，约45.23%的资金通过去中心化钱包在公链上自由流通，总额高达14.84亿美元。然而，超过1.1亿美元的资金直接流向黑灰产业相关地址，占比超过12%，若考虑间接关联，比例则上升至16.82%。
报告将黑灰产业地址分为混币服务、地下钱庄和诈骗平台等三大类，并指出超过1000万美元资金流入地下钱庄，约1100万美元流向网络赌博平台，超过2200万美元流入诈骗平台。此外，与黑灰产业直接关联的资金中，约53.49%流向了受制裁平台，其中Tornado Cash接收资金超过5400万美元。
报告认为，加密货币的匿名性和高流动性、东南亚地区监管体系的缺失、社会经济环境以及技术上的监管难度是导致高风险资金流动的主要原因。为降低风险，报告建议强化监管机制、提升用户风险识别能力、推动技术创新以及建立多方协同机制。总而言之，东南亚加密货币市场发展潜力巨大，但也面临着资金流动风险的严峻挑战，需要多方共同努力才能确保其健康发展。
